FoxScore

Metrik-Guide

CAGR/Drawdown Ratio

Wachstum im Verhältnis zum schlimmsten Einbruch

Standalone-Ranking verfügbarFoxScore-Methodik
Einfache Zusammenfassung

Was dir diese Metrik sagt

CAGR/Drawdown Ratio vergleicht langfristiges Wachstum mit dem schlimmsten passenden Drawdown. Die Frage lautet: war die Compounder-Story den tiefsten Schmerz wert, den Anleger aushalten mussten?

Kernaussage

Diese Ratio ist stark, weil sie Wachstum und Schaden in denselben Rahmen zwingt. Ein Asset kann auf Rendite brillant aussehen und hier trotzdem schwach wirken, wenn der historische Kollaps zu heftig war.

FoxScore-Kontext

Wie FoxScore sie nutzt

  • FoxScore nutzt diese Ratio als eine der klarsten Langfrist-Abkürzungen für Qualität.
  • So bewegen sich Nutzer über rohe Rendite hinaus und fragen, was für dieses Ergebnis tatsächlich auszuhalten war.
  • Weil sich die Ratio an verfügbare Historie anpasst, ist sie nützlich, sollte aber immer mit den zugrunde liegenden Return- und Drawdown-Seiten verifiziert werden.

So interpretierst du diese Metrik

Was sie misst

  • Ob langfristiges Wachstum robust im Verhältnis zum schlimmsten passenden Drawdown war.
  • Einen ausgewogeneren Langfrist-Trade-off zwischen Ertrag und Schmerz.
  • Welche Assets gut compoundingten, ohne extreme historische Bestrafung zu verlangen.

So liest du sie

  • Höher ist besser, weil mehr Wachstum pro Einheit schlimmsten Drawdowns erzielt wurde.
  • Sehr niedrige Werte bedeuten meist: schwaches Wachstum, harte Drawdowns oder beides.
  • Negative Werte sind besonders problematisch, weil bereits die Wachstumsseite gebrochen ist.

Was täuschen kann

  • Wie glatt der Weg im Tagesgeschäft verlief.
  • Du vergisst, dass die Ratio zwei sehr unterschiedliche Zutaten in einer Zahl komprimiert.
  • Die verfügbare Historientiefe zwischen Assets zu stark abweicht.

Besonders nützlich, wenn

  • Du eine einzige Langfrist-Robustheitszahl statt separater Return- und Drawdown-Tabellen willst.
  • Du Assets vergleichst, die auf Rendite stark aussehen, sich aber im historischen Schaden deutlich unterscheiden.
  • Dir Compounding-Qualität wichtiger ist als bloße Compounding-Höhe.

Wichtige Grenzen

  • Wie glatt der Weg im Tagesgeschäft verlief.
  • Ob das jüngste Regime die Langfrist-Story weiter stützt.
  • Jede feine Nuance der zugrunde liegenden Return- und Drawdown-Fenster.
Methodik und Quellen

Technische Definition, Berechnungshinweise und Quellen bleiben hier verfügbar, ohne die Erklärung zu dominieren.

Beschreibung

Diese Kennzahl verbindet Wachstum und Risiko in einem einzigen Verhältnis.

Sie setzt die langfristige Wachstumsrate (CAGR) ins Verhältnis zu einem Referenz-Drawdown (dd_ref) – abgestimmt auf die verfügbare Historie.

Ein Asset kann zwar stark wachsen, aber wenn es dafür historisch sehr tiefe Einbrüche in Kauf genommen hat, wirkt das Verhältnis schlechter.

Je höher das Verhältnis, desto „robuster“ wirkt das Wachstum im Verhältnis zum schlimmsten Rückschlag.

Berechnung

  • 1) ret_10y, falls vorhanden – sonst ret_5y, sonst ret_3y als Basisrendite (base_ret)
  • 2) CAGR = (1 + base_ret)^(1/years) − 1 (nur wenn 1 + base_ret > 0)
  • 3) maxdd_10y → maxdd_5y → maxdd_3y → maxdd_365d
  • 4) CAGR / abs(dd_ref)

Interpretation

  • Höher ist besser.
  • Ein sehr niedriger oder negativer Wert kommt zustande, wenn Wachstum fehlt oder Drawdowns extrem waren.

Metrik-Rangliste

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Verwandte Hubs

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  1. Scores

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    GesamtscorePerformanceStabilitätTrend

  2. Metriken

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    Rendite 1 JahrRendite 3 JahreRendite 5 JahreRendite 10 JahreVolatilität (365d, annualisiert)Max Drawdown (365d)

Zusammen lesen mit

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Rendite 5 Jahre

Nutze Rendite 5 Jahre bzw. das passende lange Fenster, um die Wachstumsseite direkt zu sehen.

Max Drawdown (5y)

Nutze das passende Max-Drawdown-Fenster, um die Schmerzseite direkt zu sehen.

Trendstärke

Nutze Trend Strength, um zu prüfen, ob die aktuelle Trendqualität die robuste Langfrist-Story noch stützt.