Sharpe (90d)
Rendite pro Risiko über die letzten 90 Tage
Beschreibung
Die Sharpe Ratio setzt Rendite und Risiko in Beziehung.
Hohe Werte entstehen, wenn ein Asset im betrachteten Zeitraum gut gelaufen ist und dabei relativ gleichmäßig (mit weniger Schwankung) gestiegen ist.
Wir betrachten hier ein kurzes Fenster von 90 Tagen. Das reagiert schnell auf neue Marktphasen, ist aber auch anfälliger für kurzfristige Ausreißer.
Wichtig: In dieser vereinfachten Variante wird kein expliziter risikofreier Zins abgezogen – die Kennzahl ist daher vor allem zum Vergleich innerhalb dieses Universums gedacht.
Quelle
Berechnung
- 1) r_t = (Preis_t / Preis_{t-1}) − 1
- 2) R_90 = Π(1 + r_t) − 1
- 3) σ = std(r_t)
- 4) σ_90 = σ * √90
- 5) R_90 / σ_90
Interpretation
- Höher ist besser.
- Werte um 0 bedeuten: im Verhältnis zur Schwankung kaum Rendite – Werte unter 0 deuten auf negative Rendite bei Risiko hin.
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