Metrik-Guide
Rendite pro Risiko über die letzten 90 Tage
Sharpe (90d) fragt, wie viel jüngste Rendite das Asset pro Einheit Volatilität über ungefähr die letzten drei Monate geliefert hat. Es ist ein Effizienz-Tacho, nicht bloß eine rohe Performancezahl.
Ein hoher Sharpe-Wert bedeutet, dass der jüngste Ertrag im Verhältnis zum gesamten Rauschen effizient wirkte. Das beweist aber weder Dauerhaftigkeit noch Attraktivität außerhalb dieses kurzen Fensters.
Technische Definition, Berechnungshinweise und Quellen bleiben hier verfügbar, ohne die Erklärung zu dominieren.
Die Sharpe Ratio setzt Rendite und Risiko in Beziehung.
Hohe Werte entstehen, wenn ein Asset im betrachteten Zeitraum gut gelaufen ist und dabei relativ gleichmäßig (mit weniger Schwankung) gestiegen ist.
Wir betrachten hier ein kurzes Fenster von 90 Tagen. Das reagiert schnell auf neue Marktphasen, ist aber auch anfälliger für kurzfristige Ausreißer.
Wichtig: In dieser vereinfachten Variante wird kein expliziter risikofreier Zins abgezogen – die Kennzahl ist daher vor allem zum Vergleich innerhalb dieses Universums gedacht.
Nutze die Rangliste nach der Erklärung, nicht als alleinstehendes Investment-Signal.
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Diese verwandten Metriken liefern den Kontext, den diese Metrik allein nicht abdecken kann.
Vergleiche ihn mit Sortino (90d), um zu sehen, ob downside-only Risiko eine andere Geschichte erzählt als Gesamtvolatilität.
Nutze Volatilität (365d, annualisiert), um zu prüfen, ob das breitere jüngste Risikobild zum 90-Tage-Effizienz-Read passt.
Nutze Rendite 1 Jahr, um zu sehen, ob kurzfristige Effizienz auch in einem längeren Ergebnis sichtbar wurde.
